什么是量化对冲？开发+l8l量化259l对冲3365“量化对冲”是“量化”和“对冲”两个概念的结合。“量化”指借助统计方法、数学模型来指导投资，其本质是定性投资的数量化实践。“对冲”指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化，获取相对稳定的预期年化收益。实际中对冲基金往往采用量化投资方法，两者经常交替使用，但量化基金不完全等同于对冲基金。

    就以我们日常上班的路程举例，我们可以选择步行或者乘坐地铁或公交。比如有人罗列了所有可行的路线，然后花了一定的时间进行反复的试验，终发现一条近的路线。那么这种思想就是量化思想，在大量的数据中找出大概率的优策略并依据策略执行。

    化投资大的优势就在于它可以帮助投资者克服人性的弱点。交易者在进行交易决策时表现出来的恐惧、贪婪等心理都是亏损的原因。我们都知道人的精力是有限的，当投资者在对市场进行分析时，往往只能依据行业层面的信息进行选择，但是量化投资却可以进行更深层次的挖掘。具体来说量化投资具有三大优势。

    一、纪律性

    所有的交易决策都是依据已经设定形成的交易模型做出的，而不是仅凭投资者的自身感觉。这样可以在很大程度上帮助投资者避免人性中的弱点，又增加了很多投资决策的科学性。

    二、系统性

    量化投资的系统性主要表现在多角度、多层次和多数据这三个方面。多角度主要是说，量化投资的核心投资思想包含成长、市场情绪、市场结构以及宏观周期等多个角度。多层次是指，量化投资在行业选择、个股选择以及大类资产配置上每个层次都有相匹配的模型。多数据不难理解，就是说量化投资是通过海量的数据进行处理的。

    三、概率取胜

    从量化交易的概念中我们就可以得出，量化投资是在大量的数据中找到“大概率”事件，并总结出规律建立模型，这是概率取胜的方面。第二方面，是说量化投资并不仅仅依靠某只单一股票进行获利，而是从市场弱有效或者非有效的角度，通过行业分析等方便，建立的可获得超额收益的投资组合。

    那我们怎么做期限套利呢？我们再来举个例子，假设我们现在要通过倒大米赚钱，那我们可以做以下两个操作，操作一：我们在市场中买入大米，也就是买入现货。操作二：从农民那边借入大米粮票卖出，并且约定1个月后归还等量的大米，这个操作就是再期货市场上卖出大米期货，又叫做空大米期货。

    那我们就按照这个思路去做套利，假设这个时候我们在菜场中以4元/斤的价格买入了1斤大米，同时又问农民借了1张1斤的粮票，面值是5元/斤，一个月后我们手上既不想要大米，也不想要粮票，只要钱。

    那我们可以看看一个月后会发生什么：种情况，一个月后市场上的大米价格跌了到了2元/斤。那我们在买入现货大米再卖掉其实是亏了2块钱，但是如果我们当时把5元/斤的粮票卖了，一个月后再还给农民1斤大米，那我们其实是赚了3块钱。所以这么一来一去我们终还是赚了1块钱。

    接着是第二种情况，一个月后市场上大米的价格没有变化，还是4元/斤。那我们在买入现货大米再卖掉，不亏不赚，而把5元/斤的粮票卖掉又换人家粮食只赚了1块钱。所以红我们还可以获利1元。

    后是第三种情况，一个月后市场上大米价格涨到了6元/斤，当然了，我们国家是不会让大米价格涨得如此之高的，这里为了举例子做个假设。那我们来看买入现货大米再卖出能赚到2块钱，把5元的粮票卖了再还人家大米是亏了1元，终获利1元。

    不知道大家有没有注意到，不论价格是涨是跌，我们都可以用期现套利安全地套到1块钱的利润。套到的利润其实和大米现货和大米期货之间的价格差有关系。

    当然了，这是理想状态下的情况，实际操作我们需要考虑交易成本、价格是否趋于等同。以上这两种套利方法散户交易者也能做到，但是很难有精力去监控如此多的信号，风险程度会大大增加。而我们做量化的为了不错过ETF、期现套利的出现的瞬时机会，从硬件上去提升我们的网络稳定和速度，让我们更及时地接受价格波动，从软件上提高交易的策略程序运行的速度和检测品种的数量，不放过任何一个入场机会，也不错过任何风险警告，保证账户能够稳定运行，稳健增长。