ON在当前火热的公链竞争中背靠Telegram的9亿月活，具有显著的流量优势，同时有几大杀手锏，1）Wallet内嵌入Telegram，提供原生钱包体验，有利于资产进入；2）Miniapp提供友好的应用入口和体验，带来移动端dapp的变革；3）Telegram广告平台，用Toncoin进行支付和广告奖励，大幅增加链上资产和其使用场景；因此本文看好TON有机会跳出现有市场的内部竞争，利用好这一波牛市的机遇进行破圈，带来更大级别的市场发展潜力。

    作为kaifa者，如果希望进入TON生态进行布局，本文建议从2个角度进行选择，一是选择更好利用TON生态优势的赛道，如游戏和社交型流量工具；二是选择生态中的核心位置，占据早期红利，如Defi和Telegram工具类基础设施。

    围绕以上优势赛道，TONBootcamp选拔了12支youxiu团队，将获得来自Future3Campus和TON基金会官方的重点扶持，未来将成为TON生态中的核心力量。

    一、前言

    随着近几个月多个热点话题的涌现和BTCETF现货正式通过，市场情绪强烈回暖，开启新一轮的牛市行情。

    从铭文带来BTC生态的关注，到Solana的重新崛起和生态内Depin、Meme的火热，到Blast质押空投和Eigenlayer的restaking带来大量TVL，都让公链生态重新成为近期新一波的热点。

    我们可以明显看出，目前L1和L2的竞争非常激烈，特别是当L2的一键发链工具逐渐完善后，新的L2不断涌现。因此，在这轮牛市的公链竞争中，如何打出自己的特点和竞争优势是非常重要的。

    在BTCETF通过以后，一方面将带来大量的新进资金，另一方面也将带来传统市场的用户关注，因此，牛市中更大的机会在于如何跳出现有市场的内部竞争，利用好这一波牛市的机遇进行破圈，吸引更多的Web2用户加入，这会带来更大级别的市场发展潜力。

    二、TON：下一代Web3流量入口

    基于如何打造破圈应用和吸引Web2用户的角度出发，我们认为TON是这一轮牛市非常具有潜力的公链生态。在当下的公链竞争中，TON作为Telegram的官方技术合作伙伴，具有其独特的竞争优势和杀手锏，有望打开联通传统市场的通道，引入新的资产和流量。

    1.Telegram的流量赋能

    TON本身Zui大的优势就在于其背靠Telegram这一用户基数大、活跃度高的杀手级App。目前Telegram具有超过9亿的月活用户，其中以亚洲、欧洲、中东用户为主，同时具有比较强的散户特点，是尚未被kaifa，却又非常适合Web3的高潜力用户。布局Telegram的流量，可以和美国大机构形成错位竞争。

    其次，Telegram作为一个社交类产品，其天然适合裂变。在Web2的世界中，随着用户使用习惯的改变，流量的聚集地和变现渠道已经逐渐转移到各类社交平台，如IM、短视频、直播等，因为社交类的产品用户黏性强，使用频率高，而且可以更容易地通过推荐、转发、信息流等方式直接地获取用户，使得广告效果更好，获取流量的效率更高，成本更低。

    近1年以来，Telegram在产品功能的kaifa上有了大幅度的进展，从之前简单的IM工具新增了如Channel、Story、live等内容载体，并上线了广告平台、抽奖系统等，可以通过以上渠道推荐应用、Channel和Group，成为生态中有利的获取新增流量的平台。

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    而Ton基金会也会给生态项目在流量方面进行扶持，如进行Channel的推广，进行Telegram的广告补贴等；

    因此，Ton生态天然具有一个优质的潜在大流量池，使得其在获取Web2用户上有更强的优势和基础。

    2.miniapp提供友好的应用入口和体验

    我们都知道，流量的获取和转化是一个漏洞模型，能够便利接触到大量潜在用户只是一个基础，更重要的是如何将这些用户转化到生态和应用的内部。这个转化过程中，Zui重要的就是入口。

    目前Web3和Web2用户之间还存在很强的隔阂，一个Zui主要的原因就是入口产品体验不好，用户难以顺畅的转化。而这个问题在TON生态中得到了有效的解决。

    首先，对于偏初阶的用户来说，Telegram本身具有比Web3产品更友好的使用体验，可以成为信息的聚合和用户流量入口。这一点由去年Telegrambot的火热可以得到验证，从数据来看，整个Telegrambot交易量在持续增长，各个bot的日交易量总和Zui高时达到接近1亿美金，几个头部的bot如bananaGun，BonkBot等由于Solnala市场的火热，能够达到超过3000万美金的日交易量，超过Sushiswap。

    这证明了用户需要门槛更低、功能聚合、且移动化的应用，而不是目前在各个桌面网站间来回切换，以加密degen为主要目标的那些应用。

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    DataSource:Dune@whale_hunter

    进一步地，Telegram在bot的基础上推出了miniapp，它是HTML框架的小程序，相比较bot指令的形式，miniapp有前端和交互，拥有更友好的界面和用户体验，就像微信中的小程度一样。它可以无缝与telegram账号打通，在Telegram中拉起miniapp，可以说是移动端应用的zhongji形态。对于用户来说，全程不需要离开tTelegram，可以以Web2的体验完成Web3的应用交互，具有更高的用户获取和留存效率。

    Miniapp也是Telegram和TON主要力推的产品，我们Future3campus与TON的合作重点也在孵化更多的miniappkaifa团队，建立其Telegram上的miniapp生态。

    3.Wallet和Ads提供新资产引入

    尽管TON在获取潜在流量上具有巨大优势，我们必须承认的是，Web3的底层仍然是资产，金融是Web3Zui核心的部分。而TON生态发展的重要一环也在于如何将潜在用户通过资产和交易转为TON的链上用户。

    这一过程中，TON具有两个杀手级应用。

    一是Telegram内嵌的Wallet，预计将大量吸引新资产流入TON。一方面，它可以用账号、邮箱等传统账户模式一键创建可恢复的无托管钱包账户，减少保持私钥等高门槛行为，同时支持信用卡直接入金支付，新用户无需考虑gas等问题。

    另一方面，TON钱包内嵌在Telegram的界面中，与Telegram账户打通，可以在Telegram中友好地调起界面，支持Telegram中所有的支付和转账行为，整体的使用体验就和在微信中使用微信支付一样。

    目前TON钱包支持BTC和TON链上的资产交互，今年内也将上线稳定币，解决用户进行支付和金融操作的顾虑。截止2023年底，TON钱包已经有超过100万的月活跃用户和超过32万的月活跃金融用户，出于微信支付在微信中的战略性地位，我们可以预期TON钱包未来的发展潜力。

    第二个是新推出的广告系统收益返还，能够大量增加Toncoin在TON上的流通。2月28日，TON宣布将从3月开始，将Telegram广告平台正式向近百个新国家的所有广告商开放，广告将以Toncoin进行支付，Channel所有者能够分得它Channel中显示广告收入的50%，以Toncoin的形式。这一举措为TONqukuailian创造了一个具有巨大潜力的应用市场，可以变相视为Toncoin的空投奖励，能够大幅增加TON上的资产，同时有利于Telegram有建设更多更优质的Channel。

    三、kaifa者如何在TON中进行生态布局和赛道选择

    基于丰富的潜在用户资源和日渐完善的流量基础设施，TON的生态发展具有无限潜力，非常值得用户和kaifa者进入以获取早期增长红利和长期的爆发。那么TON上的哪些赛道方面更加值得关注，kaifa者如何更好地占领TON生态位呢？

    用户和kaifa者可以从两个角度进行选择。

    1.利用好Telegram和TON本身的优势，顺势而为

    俗话说天时地利人和，大部分项目的成功其实在于大环境的向好和市场的增长与情绪，如何识别趋势和优势，并顺势而为是至关重要的。因此我们要明确TON生态中的核心优势是什么。通过上面的分析，我们可以看到TON的主要优势就是流量储备和社交属性。

    基于此，我们看好两个方向的赛道能够在TON上有youxiu的发展：

    1）Gaming

    游戏是典型的高交互赛道，Web2游戏的核心是吸引流量和消费，Web3游戏的核心是促进交易和交互。总体而言，TON具有的流量优势能够很好地在游戏项目中发挥。

    事实上，Web3游戏本身一直是很多投资人和kaifa者看好的赛道，其中很大的一个逻辑在于游戏能够获取大量的高粘性用户，且本身就是Web2世界中的三大变现渠道之一，商业逻辑非常明确。但是在实际的发展中，Web3的游戏一直面临一个困境，就是游戏质量不高，生命周期短的问题。这其实和Web3本身的市场规模和用户属性是分不开的。对于真正youxiu的一线游戏制作者来说，无需有Web3的经济激励就能够获取大量的忠实用户，且Web3的市场规模仍然较小，这使得他们没有很强的动力来参与。而在Web3市场中，大部分的加密用户相比较游戏玩法往往更加关注资产增值和赚钱的机会，这一方面在于加密市场本身的属性导致，另一方面也在于Web3中确实缺乏高质量的游戏。同时，近年来Web3中成功的游戏都是Gamefi，且Fi的比重比游戏大得多，进一步论证了Web3市场中游戏项目的生存逻辑，这就慢慢形成了恶性循环。玩家都是来游戏中计算回本周期和赚钱的，消费是为了赚更多的钱，玩家之间形成零和游戏。由于缺乏外部收入，Gamefi的生命周期很短，通常快速进入币价和用户量的双重下降螺旋周期。

    因此，或许Web3游戏未来的发展的逻辑应该要向Web2发展，即交易赚钱和消费用户并重，包括直接消费或用流量获得广告消费，以获取外部收入，这样的web3游戏才能拥有更旺盛的生命力，真正成为Web3的破圈应用。而这样的应用一方面需要同时能够接触到Web2和Web3的用户，另一方面在玩法和机制设计上也需要同时满足两方面用户的需求。

    在这一方面，TON生态具有无可比拟的优势，Telegram能够带来大量的流量，且以Web2为主，而TON的钱包等基设施，又可以满足Web3用户的参与，并将Web3的概念逐渐得渗透到Web2用户中。TON上的游戏kaifa者无需像其他链上的游戏kaifa者一样，需要以空投和拉盘来吸引用户，而是可以正常地以游戏玩法获取用户，再通过这些用户的消费或流量来变现。另一方面，游戏中通常都有比较强的社交功能，这和Telegram天然契合，可以非常自然地进行游戏推荐、组队邀请、好友PK等功能。同时以往Web3游戏希望获取Web2用户时需要上Appstore，面临较高的审核成本。而Telegram的miniapp则无需成本即可上线，同时也具备类似appstore的平台——Tappcenter供app展示和获取用户。

    目前Telegram的Tappcenter中表现youxiu的项目能够获得「Editor‘sChoice」的标签。几个具有代表性的Web3游戏如Tapfantasy、Fanton、EggFightClub等，分别有超过40万、57万和150万的MAU。。

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    2）社交流量型工具

    如上文提到，Telegram具有流量优势和社交特点，如果在Web2世界中，是一个非常有变现潜力的平台，是广告、电商和游戏的天然沃土。游戏已经讲过，电商由于需要太多传统世界的资源，暂时还有比较长的发展路径。而广告是一个非常直接非常自然的变现方式。

    但目前Telegram是以隐私为基础的平台，其无法获取用户的关键信息，导致其虽然有流量，官方却无法有非常高效的广告平台。这就给生态中的kaifa者创造了一个很大的机会，即基于Telegram这yiliu量沃土，结合qukuailian数据透明的特点，自建具有更丰富功能和数据的社交流量型的工具，成为TON生态中新型的广告辅助系统。

    目前这一领域非常具有代表性的项目是Notcoin，它虽然在Tappcenter中被分类为游戏，但它的功能过于简单，我更愿意成它为一个广告工具，或者是带一些游戏玩法的导流工具。

    Notcoin在上线2个月之后已经获得了超过2100万的用户，3-500万的DAU。它允许用户通过简单地按应用中的按钮来获取Notcoin的积分奖励，同时通过任务形式邀请用户或者导流到其他app，通过加入战队导流到各种频道，可以获得更多的积分。而Notcoin中95%的用户来自推荐，这展现了社交的强大力量。

    目前Notcoin已经可以通过其导流功能来获取不菲的广告收入，它的门槛足够低，虽然功能简单直接，但不妨碍其拥有出色的流量数据。因此，我非常看好会有更多更加精巧和有效的流量工具在TON生态出现，结合社交的玩法，完善Telegram的整个流量和广告系统。

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    2.利用TON生态早期的红利，占据关键位

    不可否认的是，尽管背靠Telegram9亿活跃用户的公链，但从链上交互和生态应用情况来看，TON的生态还位于早期阶段，一方面是由于其公链语言较难和基础设施不够完善，相比较其他EVM兼容的链有一定门槛，另一方面也是因为其正式发展生态的时间较短。如果kaifa者看好TON生态未来的发展潜力，那么趁着现在的早期阶段进入生态，抢占关键赛道，成为生态核心，将会在整个生态发展后获得成倍的爆发收益。

    我认为目前TON生态中值得提前布局的赛道包括：

    1）Defi基础应用

    当前Defi各种应用和玩法本身已经发展的非常成熟，很少再看到新的叙事。但是每个链上几乎都会跑出至少1、2个头部项目，比如Dex、Lending等，他们非常同质化，但是头部地位很难被打到，因为资产和用户量上升到一定程度，会形成流动性壁垒，往往难以打破。

    而从公链生态发展的角度来说，这些Defi基础设施能够通过高收益留存用户的资产。而用户首先要在你的公链上有资产，才会更愿意参与链上其他应用的交互，毕竟跨链是一个费时费钱的高成本活动，所以Defi也是几乎所有通用型公链发展的基础设施。

    TON也不例外，虽然其主打流量优势，但TVL毕竟直接和商业化相关，是流量变现的重要渠道，因此无论是出于TON生态本身的发展需要，还是TON基金会的关注程度，Defi都是Zui核心的赛道之一。

    由于TON的合约语言门槛较高，EVM兼容的项目无法快速迁移，因此目前TON上的还没有出现非常强大的头部Defi应用，竞争格局还没有形成。

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    TON上Defi概况（数据来源：defiLlama）

    所以TON官方在大力地扶持Defi应用，只要是TON上的nativedefi，获得投资和资源支持的概率都会很高。官方预计将在4月推出TON的流动性激励活动，鼓励用户参与TON生态中的youxiu的Defi应用。

    因此，TON上的Defi非常适合产品技术能力强，同时希望获得官方支持的项目团队。

    在众多Defi应用中，目前我个人认为更加有潜力的方向是Lending、Prepdex和Yield。

    Lending：对于资产方来说可以提供资产的基础收益率，不会像Dex等应用一样存在无常损失，可以更好地和其他Defi进行累加抬高收益率；对于借贷方来说可以增加杠杆和资金使用效率。对于生态来说可以作为基础设施成倍放大生态的资产体量，因此是Defi中juedui的基础设施。目前TON上Lending项目非常少，因此新进入者的机会很大。

    Prepdex：同时具有金融属性和高频交易特点，适合个人投资者，适合Degen，相比现货dex更容易带来大量用户。同时目前TON上的prepdex项目也非常少。

    Yield：Yield类型的项目用户门槛足够低，与Telegram上的用户特质比较符合，有利于吸引和留存资产。

    在选择好方向的基础上，也要在产品体验上下功夫，尽量降低用户的门槛，简化功能步骤，才能更好地发挥Telegram上的流量优势。

    2.辅助Telegram的工具

    另一个核心的生态位就是基础设施，在TON生态中，链本身的基础设施难度较高，因此会更推荐比较轻量级的工具类的应用。

    短期来看，Telegram作为一个社交应用，Group和Channel是核心功能，因此围绕上述功能的实用工具具有比较明显的市场，例如群管理工具、群和频道的数据分析工具、信息聚合工具等。工具类项目进入门槛不高，但是市场需求又很强，用户黏性高，一旦获取大量用户能够形成护城河。

    这些工具过去在Telegram中野蛮生长，例如火热的Telegrambot其实也可以作为管理工具或者信息聚合工具，但是竞争比较激烈。这些工具接入TON后，一方面可以建立基于数据和用户行为的激励措施和治理机制，比普通Web2工具打出优势，另一方面也能更好地获得官方的扶持，快速获得客户，建立自己的护城河。

    长期来看，Telegram作为连接Web2和Web3的入口，将基于社交功能向着更多元化的方向发展，探索更多金融、电商等类型的应用生态，会有更多传统实体、非kaifa者进入，其中Mini-app将会作为重要的载体。这些传统实体的市场体量足够大，因此服务这些Miniapp的工具将引来前所未有的市场爆发机遇，例如各种提供数字化服务和上链服务的SaaS类工具、数据分析工具等。当然，这需要看Telegram本身的战略规划和生态发展程度。

    近期，Future3Campus联合TONfoundation发起TONBootcamp，旨在帮助建立基于TelegramMessenger的Web3生态系统，通过寻找并打磨在支付和游戏领域构建解决方案的youxiu创业项目，帮助其在Telegram中无缝集成到蓬勃发展的TONWeb3生态系统中，构建连接Web2与Web3的桥梁。

    本期TONBootcamp的选拔也主要围绕上述具有潜力的赛道，选拔了12支具有竞争优势的项目，他们分别为：

    Anome：Anome协议是一种创新的NFT资产发行和借贷协议，致力于成为全球Zui大的NFT抵押借贷协议。

    BoomUp：BoomUp是在Telegram上基于TON链的轻量级、强社交、盈利导向的GameFi迷你应用程序。

    BountyBay：BountyBay是一款Telegram-native的社交裂变产品，旨在为seller和brands提供一个能利用TG原生miniapp和TONSpace钱包支付。

    DAOBOT：DAOBOT是一个基于Telegram的去中心化社区管理机器人，提供在线社区的去中心化管理、链上合约控制团体规则以及DAO社区自治的基础设施。

    HypeSaints：HypeSaints（潮流圣徒）是一个融合了代币经济学的类掌机娱乐的应用产品。

    TONIX：TONIX是构建于Telegram和TON生态里的在线票务服务，连接线下电影院、演出、活动场馆的内容和票务资源。

    TonsofFriends：TonsofFriends是一个动态目录，让用户可以轻松地购买和出售gaojiTelegram社区的访问权限，以一种愉快而有益的方式简化发现群组的过程。

    TONSolutions：Telemetree是为TON和TelegramMiniApp生态系统专门构建的首个分析服务。

    Tradoor：Tradoor是下一代的去中心化衍生品交易平台，充分利用TON的可扩展性提供zuijia体验，可在网页、移动设备和Telegram小程序上使用。

    WowFish：WowFish是一个基于TelegramMiniApp的社交休闲游戏，玩家可通过群组队功能进行多人同玩，并通过每周榜单和赛季榜单获取丰富的奖励。

    Xircus：Xircus是第一个无代码平台，用于构建、kaifa、部署和管理适用于Web3和Web2业务的跨链智能合约、dApps和TON-Telegram/移动兼容的迷你应用。

    入营团队将获得来自Future3Campus和TON基金会官方的重点扶持，未来将成为TON生态中的核心力量。